image
image
image
العودة إلى المدونة

اختيار الصندوق الاستثماري المناسب في تأشيرة البرتغال الذهبية

المؤلّف
تاريخ النشر: ديسمبر 21, 2022 | تاريخ التحديث: ديسمبر 21st, 2022
By ديسمبر 21, 2022 No Comments
Coins and banknotes on a table with the Portuguese flag in the background

هناك تغيير كبير في برنامج تأشيرة البرتغال الذهبية وهو الاهتمام المفاجئ بالفئة الاستثمارية المتعلقة بالصناديق المشتركة.

لم يقوم أي متقدم يرغب بالحصول على التأشيرة الذهبية باختيار الخيار الاستثماري في الصناديق ما بين عامي ٢٠١٢ و٢٠١٨، ولكن بعد أن قام عدد قليل من المستثمرين باختياره في عام ٢٠١٩، أصبح الصندوق الاستثماري المشترك شائعاً في برنامج التأشيرة الذهبية.

في عام ٢٠١٩، أتت نسبة ٠.٥٦٪ من جميع طلبات الحصول على التأشيرة الذهبية تحت خيار الصندوق الاستثماري. كما تزايدت هذه النسبة في عام ٢٠٢٠ إلى ٤٪ تقريباً، وفي عام ٢٠٢١ ارتفعت إلى ٩.٣٥٪، كما وصلت أخيراً في عام ٢٠٢٢ إلى نسبة ١٧.٤١٪.

يعد الاهتمام المتزايد بالصناديق كطريق للحصول على التأشيرة الذهبية أمراً مفهوماً؛ حيث أنها توفر الإعفاءات الضريبية واستراتيجية انسحاب بسيطة وعوائد استثمارية ممتازة. كما أنها أيضاً تبتعد عن العقارات التي تعتمد بشكل كبير على التفضيل الشخصي. لا يتطلب من المستثمرين تحت هذا الخيار إجراء أي زيارة إلى البرتغال للتحقق من الاستثمار.

يتماشى هذا الاهتمام المتزايد في الصناديق الاستثمارية بموجب برنامج التأشيرة الذهبية مع زيادة عدد المواطنين الأمريكيين المتقدمين على البرنامج، وهذا قد يشير إلى وجود ترابط بين هذا الخيار وهؤلاء المتقدمين وذلك بسبب شعبية الصناديق الاستثمارية في الولايات المتحدة الأمريكية.

ومع ذلك، قد تبدو صناديق الاستثمار المشتركة بالنسبة للعديد من المستثمرين الآخرين مفهوماً غريباً إلى حد ما، حيث أنها ليست من بين الخيارات الاستثمارية الأكثر شيوعاً في بعض البلدان، وهذا هو السبب في أنه من المهم على مقدم الطلب فهم أهم المعايير التي يجب مراعاتها عند اختيار الصندوق الاستثماري.

 

ما هي التغييرات التي يمكن أن تتوقعها في الهجرة عبر الاستثمار لعام ٢٠٢٣؟ 

الرقابة الحكومية

بموجب لوائح التأشيرة الذهبية، يمكن للمتقدمين التأهل عند استثمارهم في صندوق استثماري مسجّل لدى لجنة سوق الأوراق المالية البرتغالية، أو بما يعرف باسم CMVM. إن هذا يضمن اتباع الصندوق الاستثماري إلى اللوائح الحكومية ويخضع للرقابة الرسمية.

عند اختيار صندوق استثماري غير مسجّل لدى لجنة سوق الأوراق المالية البرتغالية، إن ذلك لن يؤدي إلى رفض الطلب فقط؛ بل يؤدي أيضاً إلى خسائر مالية كبيرة.

اختيار مستوى مناسب من المخاطر 

تأتي الصناديق الاستثمارية المختلفة بخيارات مختلفة يمكن الاختيار من بينها، وتمتلك الكثير منها مستويات مخاطر مختلفة.

يعد فهم معايير توسيع نطاق المخاطر المتعلقة بالصندوق بالاستثماري أمراً أساسياً لضمان سلامة أموال المستثمر واستخدامها بشكل جيد. تقوم الصناديق الاستثمارية عادة بتقديم خيارات واسعة النطاق من ناحية المخاطر للمستثمرين، حيث تتراوح مستوى المخاطر من منخفضة جداً إلى عالية جداً. هناك دائماً مخاطر وستبقى، ولكن يمكن تخفيفها بشكل كبير في فئة المخاطر المنخفضة جدا.

ومع ذلك، من المهم الملاحظة أيضاً أن الاستثمارات عالية المخاطر تؤدي إلى تحقيق عوائد أعلى بكثير، حيث يمكن للمستثمر اختيار تحقيق أرباح أكبر ذات مخاطر أعلى.

ومع ذلك، فإن الطريقة الأكثر شيوعاً هي دمج الاستثمار في جميع مستويات المخاطر، حيث يميل أغلب الأفراد نحو الاستثمار منخفض المخاطر. ينصح عادة بعدم استثمار الفرد بأكثر من ١٠٪ من استثماراته في مشاريع عالية المخاطر، وهذا يسمح له بالحصول على هوامش جيدة من الربح دون الحاجة إلى المخاطرة بالجزء الأكبر من أمواله.

Business man going through documents

إن العامل الأكثر أهمية على العائد الاستثماري في الصناديق هو استراتيجية الاستثمار في الصندوق، حيث أنها تحدد متوسط العوائد التي يمكن الحصول عليها.

نسب العوائد والتوزيعات

هناك عامل هام آخر يجب مراعاته وهو نسب العوائد. ترتبط هذه المشكلة بكل تأكيد بالمخاطر، لكن المستثمرين بالتأشيرة الذهبية في وضع خاص للغاية.

يكون الاستثمار في التأشيرة الذهبية عادة وسيلة لتحقيق غاية، وبما أن المستثمرين لديهم العديد من الخيارات الاستثمارية، فإن اختيار الصندوق المناسب يعني الحصول على عوائد تتساوى مع الخيارات الاستثمارية الأخرى، وهي الاستثمارات العقارية.

كانت العقارات هي الخيار الاستثماري الأكثر شعبية في برنامج التأشيرة الذهبية منذ أن تم إنشائه في عام ٢٠١٢، لجأت أكثر من ٩٥٪ من جميع الطلبات لأحد الخيارين العقاريين، وعلى الرغم من اكتساب خيار الصندوق الاستثماري المزيد من القوة، لا يزال بإمكان المستثمر تقييم كلا الخيارين مقابل بعضهما البعض.

من حيث العوائد الاستثمارية، يتراوح متوسط عوائد الإيجار السكني السنوي في البرتغال ما بين ٥٪-٨٪ اعتماداً على موقع العقار والمبلغ الاستثماري. يجب أن تكون الصناديق الاستثمارية قادرة على التنافس مع هذه الأرقام.

ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن الأرباح المتحققة من الصناديق لديها أعباء ضريبية أقل من دخل الإيجار ويمكن محوها تماماً عند استخدام معاهدة الازدواج الضريبي المناسبة. هذا يعني أن الصناديق يمكن أن تكون أقل من حيث نسب العائد الاستثماري مع توفير نفس الربح الإجمالي في النهاية.

إن العامل الأكثر أهمية على العائد الاستثماري في الصناديق هو استراتيجية الاستثمار في الصندوق، حيث أنها ستحدد متوسط العوائد التي سيحصل عليها المستثمرون. تركز بعض الصناديق الاستثمارية على الاستثمارات منخفضة المخاطر التي تحقق أرباحاً ثابتة لكنها منخفضة. قد تركز الصناديق الاستثمارية الأخرى على موازنة المكاسب، حيث يتم الاستثمار في العقارات التي لها قيمة منخفضة للصندوق الاستثماري في البداية ولكنها توفر عوائد هائلة بمجرد انتهاء تلك الفترة. يمكن لهذه الصناديق أن توفر عوائد استثمارية أعلى من متوسط الاستثمارات العقارية، حيث أنها تبني نظام الربح الخاص بها على معدلات الإيجار وعلى تنامي قيمة السعر لاستثمارات عقارية محددة.

من المهم ملاحظة أن العائد الاستثماري على الصندوق ليس ثابتاً سنوياً، حيث تختلف القيمة من سنة إلى أخرى ولا يمكن حساب نسبة العائد الاستثماري الإجمالي إلا في نهاية فترة الاستثمار في الصندوق. يعد من الضروري فهم كيف ومتى سيحقق الصندوق الاستثماري النسبة الأكبر من ناحية الأرباح.

أفضل دول التأشيرة الذهبية للعمل عن بُعد 

 

مدير الصندوق الاستثماري

إن العامل الأخير المهم الذي يجب مراعاته هو الشركة التي تدير الصندوق الاستثماري. يعد اختيار مدير صندوق موثوق أمراً أساسياً لحماية استثمار الأفراد ولتحقيق أقصى فائدة ممكنة.

تمتلك العديد من شركات إدارة الصناديق العديد من الصناديق المتاحة، وهذا يسمح للمستثمرين بتوزيع استثماراتهم بين مختلف الخيارات ومستويات المخاطر مع تقليل رسوم إدارة الاستثمار التي يتحملها معظم مديري هذه الصناديق.

 

أصبح الخيار المعقد سهلاً

قد يبدو الاستثمار في الصناديق المتاحة للتأشيرة الذهبية أمراً معقداً، لكن نقوم نحن في سيفوري أند بارتنرز بتبسيط المسألة. تقوم فرقنا القوية المتقنة للعديد من اللغات في مكاتبنا في دبي ولشبونة بمساعدة المستثمرين في العثور على أفضل الخيارات الاستثمارية. تواصل مع فريق الخبراء لدينا اليوم.

 

 

قدّم طلبك اليوم

تواصل معنا من خلال:

جيرمي سيفوري

حول جيرمي سيفوري

المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة سيفوري أند بارتنرز، واحدة من الشركات الرائدة في مجال برامج الجنسية الثانية عبر الاستثمار. تغطي الشركة المتخصصة في برامج جوازات السفر الثانية أكثر من ٢٠ دولة بما في ذلك دول أوروبا.

تقديم طلب الجنسية الثانية